Фьючерсный контракт - это типовой договор на покупку или продажу определенного товара. Согласно контракта одна сторона (покупатель контракта) обязуется "купить" товар, другая сторона (продавец контракта) - "доставить" (продать) товар по истечении срока контракта.
Условия стандартного договора определяют:
- собственно товар (индексы, валюта, золото, нефть, пшеница, цветные металлы, скот) и другие финансовые инструменты;
- количество товара (объем пшеницы в бушелях, вес золота в унциях, вес скота в фунтах, объем нефти в баррелях);
- дату "доставки" товара (день и/или месяц истечения срока контракта).
Большинство фьючерсных контрактов доступны как ежеквартальные контракты, которые истекают в месяцах: март, июнь, сентябрь и декабрь. Срок истечения на торгуемые контракты устанавливается биржей. По срокам истечения контрактов торгуемых на бирже, есть биржевой календарь.
Цена фьючерсного контракта формируется непосредственно на бирже в зависимости от соотношения спроса и предложения. Цена за контракт - это та сумма денег, которую покупатель (продавец) контракта обязуется заплатить (принять) при покупке ("доставке") количества оговоренного товара в момент истечения контракта.
Покупка фьючерсного контракта не подразумевает даже частичную предоплату всей суммы денег, равной цене товара в количестве, определенном контрактом. Важным, для понимания фьючерсного рынка, является то, что для осуществления операции купли/продажи на рынке обязательно должен найтись продавец/покупатель. Понимание этого поможет вам в дальнейшем подобрать правильный набор индикаторов для технического анализа графиков. Необходимым требованием покупки фьючерсного контракта является залоговая сумма - так называемая "маржа", - величина которой меняется в зависимости от фьючерсного продукта. В биржевой практике маржа колеблется от 2% до 8% от стоимости всего количества товара, оговоренного в контракте. Маржа выполняет исключительно функцию залога.
Существуют две основные категории участников торгов фьючерсами:
хеджеры
спекулянты.
Хеджеры, в роли которых выступают производители или потребители товаров (цветных металлов, нефти, сельскохозяйственных товаров) используют фьючерсный рынок как средство, заменяющее реальную покупку (продажу) товаров, которую они планируют совершить в будущем. Поскольку цена за контракт известна в момент покупки (продажи) контракта, то тем самым исключается риск, связанный с изменением цены на товар в будущем в связи с влиянием большого числа непредсказуемых факторов ( экономических, климатических, политических и т.п.).
В задачу спекулянтов входит извлечь прибыль из изменения котировок на фьючерсы, покупая контракты по низкой цене и продавая их по более высокой цене до истечения срока. Играя на рыночных ценах, спекулянты обеспечивают высокую ликвидность фьючерсного рынка, но не ставят целью довести контракт до поставки - их интересует только сиюминутная выгода.
Прошу это учесть для себя пока просто как факт, позже мы еще вернемся к этой теме, что бы постараться использовать эту информацию на свое благо.
Торги фьючерсными контрактами проходят как в форме аукционов на специальных площадках (pit) товарно-фьючерсных бирж так и электронным образом. Каждый из этих способов имеет как свои достоинства, так и недостатки, но они не носят принципиального характера и поэтому не рассматриваются в данном разделе сайта.
Информация о популярном отечественном брокере считаю будет крайне полезна для всех, кто пользуется е...
